¿Cómo están adecuando las Oficinas Familiares sus perspectivas de inversión con relación a los cambios globales?
Partiendo de dicho cuestionamiento es que el enfoque Core-Satellite como la fórmula que están utilizando las Oficinas Familiares para aprovechar las oportunidades de inversión. Muchas Oficinas Familiares están optando por la utilización del enfoque Core-Satellite, un sistema dual para la gestión de carteras, porque se constituye como una opción escalable y de fácil comprensión.
Asimismo, dicho enfoque aporta lo mejor de los dos estilos de gestión (activa y pasiva); además, de otros beneficios como un bajo coste, mayor rendimiento, posibilidad de rendimientos adicionales de mercado, la ya mencionada flexibilidad y dinamismo.
Anteriormente, las Oficinas Familiares tenían plenamente adoptada una postura de comprar y mantener la estrategia; sin embargo, gradualmente han asimilado la importancia del ciclo económico (expansión, contracción, depresión y recuperación) y la inversión en el ciclo comercial, permitiendo de forma natural una mejor diversificación de carteras, las cuales además muestran solidez.
Al mismo tiempo que se gana en diversificación, también se va más allá con un concepto conocido como descorrelación, que significa que las inversiones tendrán comportamientos diferentes, sin importar la dirección que tomen los mercados.
¿Por qué el método de enfoque Core-Satellite?
Dicho enfoque no solo le representa minimización de costos a las Oficinas Familiares, sino también disminución en la responsabilidad fiscal y la volatilidad, así como opciones reales para superar al mercado de valores.
Mientras que la parte central de las inversiones ayuda a minimizar los costos con inversiones pasivas; los satélites, que corresponden a las inversiones activas brindan oportunidades de obtener mayores rendimientos.
Un enfoque Core-Satellite bien administrado como estrategia por las Oficinas Familiares puede implementarse de muchas formas y combinaciones posibles, que incluyen fondos ETF´s, acciones, bonos, fondos mutuos, entre otros, dando seguimiento por supuesto a los principales índices como el Standard & Poor’s 500.
